Dumbo - chú voi con được sinh ra và lớn lên trong một gánh xiếc. Ngay từ khi ra đời, cậu đã bị các con voi khác trong đoàn cười chê vì có đôi tai to lớn bất thường, bị đặt tên là Dumbo (nghĩa là ngu ngốc). Ngoài voi mẹ Jumbo, chỉ có chú chuột nhỏ Timothy Q là quan tâm và bầu bạn với Dumbo. Chú chuột này luôn thông cảm với hoàn cảnh của Dumbo, vì thế mà cậu ta đã quyết định sẽ làm Dumbo vui vẻ trở lại, tự đề nhiệm mình sẽ làm cố vấn và bảo vệ cho Dumbo sau này và mãi mãi. Từ đó họ đã trở thành một đôi bạn thân tri kỉ. Trong một lần biểu diễn xiếc trên một tòa nhà cao ốc, vì gặp phải những sự cố không may mà Dumbo đã bị trượt ngã, nhưng cũng chính từ đó mà chú voi này đã dùng chính đôi tai để bay lên. Và từ đó trở đi Dumbo trở nên nổi tiếng trên các phương tiện truyền thông, Timothy trở thành quản lý của cậu, Dumbo và bà Jumbo có được một toa tàu của riêng họ trên tàu xiếc...